永續融資是什麼？中小企業想投入永續發展，資金不足怎麼辦？貸富帶你了解

過去，企業投入永續可能是加分，但現在越來越多企業都開始重視永續，沒有跟上反而可能成為劣勢。

但對許多企業來說，購買設備、實施計畫等都需要一筆不小的資金，更不用說是中小型企業。如果不想一次拿出這麼多錢，或手上的資金不夠，企業也可以考慮永續融資，先取得需要的資金，再投入永續發展，減少一次拿出大筆資金的壓力。

接下來，就來詳細介紹「永續融資」。

永續融資是什麼？一定要用在環保嗎？

永續融資，簡單來說，就是企業想做永續相關的事情，但手上的錢不夠，因此透過融資取得需要的資金。這些資金可以用在環境、社會或公司治理等相關項目，不一定只能拿來做環保。

很多人看到「永續融資」，第一個想到的可能是減碳、綠色能源，但其實範圍沒有這麼小。

像是企業想換節能設備、導入再生能源，屬於環境方面；如果是改善員工工作環境、提升職場安全等，這也和永續發展有關。至於公司治理、企業管理等，只要符合相關條件，也可能納入永續融資的範圍。

永續融資有哪些優點？

對企業來說，永續融資除了能取得資金，也有以下幾個好處：

• 減少資金壓力：
  不需要一次拿出大量資金，可以把融資用在設備、能源或其他永續計畫上。
• 有機會取得較優惠的融資條件：
  部分永續融資（如永續連結貸款）會根據企業是否有達成永續目標，決定利率是否可以更優惠。
• 多一個融資管道：
  除了其他管道或貸款方案，如果企業本身有永續發展的需求，永續融資可以作為一般貸款以外的資金來源。
• 更容易開始做永續：
  有了資金後，企業可以把原本想做但一直沒有執行的節能、減碳、職場安全等計畫真正做起來。

另外，企業願意投入永續，也能讓客戶和合作夥伴看到企業有在重視環境、員工和公司經營，對建立好的企業形象也有幫助。

永續融資 vs. 綠色融資 vs. 一般融資差異比較

「永續融資」和「綠色融資」看起來很像，但其實不太一樣，和一般融資的用途也有差別。

三者都是企業取得資金的方式，但可以拿錢做什麼、申請時要符合哪些條件，都不太一樣，所以把三者放在一起比較，會比較容易看懂。

一般來說，永續融資的關注面向會比綠色融資更大，而不是只局限在環境、綠能、環保等議題。一般融資就沒有這些永續條件，主要還是看企業本身的資金需求和還款能力。

永續融資有哪些類型？分別可以應用在哪些場景？

其實，永續融資不只有一種，企業可以依照自己的需求和想做的永續計畫，選擇不同的融資方式。

常見的有綠色貸款、永續連結貸款、社會責任貸款及永續發展債券，下面就來看看這些方式有什麼不同，以及哪些情況比較適合使用。

綠色貸款（Green Loans）

綠色貸款主要是拿來做環境、節能減碳等相關計畫，例如太陽能、再生能源、節能設備或綠色建築。這種融資比較適合已經有明確環保或減碳方向，只是需要資金才能執行的企業，就可以考慮這類融資。

常見的用途有：

• 汰換工廠的節能設備
• 建置太陽能或儲能系統
• 改善廠房的能源使用
• 興建符合綠色標準的建築

永續連結貸款（SLL）

永續連結貸款和綠色貸款不太一樣，重點不是借來的錢要花在哪裡，而是企業有沒有做到事先設定的永續目標。

因此，企業取得資金後，不一定要拿去買綠色設備或做特定的環保計畫，而是要按照約定去達成永續目標，例如：

• 降低公司整體碳排放
• 提高再生能源使用比例
• 降低工廠用電量
• 提高廢棄物回收率

如果達到約定的目標，部分方案會提供較優惠的利率；如果沒有達標，貸款條件也可能跟著調整。

所以，如果企業本身已經有一套永續目標，想一邊取得資金、一邊把這些目標做起來，永續連結貸款就比較適合。

社會責任貸款（Social Loans）

社會責任貸款主要是把資金用在和社會有關的計畫，不一定要跟環保有關，例如：

• 社會住宅、平價住宅：提供更多民眾可以住得起的房子。
• 醫療與長照：興建醫療、長照等相關設施。
• 教育與就業：投入教育、職業訓練或增加就業機會。
• 縮小數位落差：幫助偏遠地區取得網路、資訊等資源。
• 弱勢族群支持：提供低收入戶或弱勢族群需要的資源。

這類融資主要會看資金是不是用在有社會效益的項目，所以比較適合有社會公益、公共建設或弱勢族群相關計畫的企業。

舉例來說，土地銀行有提供「都市更新及危老建築物加速重建貸款」，讓企業可以用這筆資金推動老舊建築重建，改善住戶的居住安全，也讓周邊的生活環境更好。

永續發展債券（GSS+ Bonds）

和前面幾種不太一樣，它不是向銀行借錢，而是由企業或金融機構發行債券，向投資人募集資金。

這筆錢通常會有特定用途，例如再生能源、節能設備、綠色建築、社會住宅或醫療等。發行後，也要按照相關規定揭露資金用到哪裡。

實際案例：

中華電信在 2025 年 8 月透過發行 35 億元的永續債券向投資人募集資金，並將這些募集到的資金投入「泰舊換新 竹構未來」計畫，整理、更新台灣的竹林，並用 5G 和 AI 監測生態環境。

除了照顧竹林和生物多樣性，也和當地原住民合作，提供他們工作機會，讓永續債券真正用在環境保育和地方發展上。

不過，永續發展債券不是所有企業都適合。

通常需要較大的資金需求，還要提出明確的永續計畫，並經過第三方機構檢視。

因此，可以發現目前發行這類債券的多半是大型企業，例如金控、半導體公司、國營事業和中華電信，因為他們有較大的資金需求，也有能力處理相關計畫和後續追蹤。

以上是比較常見的幾種永續融資方式，實際上還有其他選擇。企業要用哪一種，主要還是看資金需求和手上的永續計畫。

永續融資的申請條件與評估標準

申請永續融資，光有永續計畫還不夠，銀行一樣會看企業的財務、信用狀況，以及這筆錢打算怎麼用。不同融資方案還會有各自的條件，像是資金用途或永續目標，都要符合規定。

基礎財務與還款能力

在審核時，還是會先去看企業是否有足夠的還款能力，避免未來還不出錢，以下是針對企業財務、還款能力，進行的審核項目：

• 信用紀錄：公司過去有沒有貸款逾期、退票等信用問題。
• 營收與獲利：公司的收入是否穩定，有沒有持續賺錢。
• 現金流：目前手上的現金是否可以應付日常營運和還款。
• 負債狀況：目前有多少貸款，還款壓力會不會太大。
• 財務資料：可能需要提供財務報表、營業資料等，讓金融機構了解公司的實際經營狀況。

簡單來說，先看企業有沒有還款能力，再看永續計畫是否符合融資要求。

永續核心審核：依融資方式不同

不同的永續融資方案，審核的條件也不一樣。

以綠色貸款來說，金融機構會確認這筆錢是不是要用在符合規範的綠色計畫，例如節能設備、再生能源、減碳或綠色建築等。

如果是永續連結貸款（SLL），則會比較重視企業有沒有設定明確、可以衡量的永續目標，例如降低碳排放、提高再生能源使用比例、降低能源消耗等，後續也可能依照企業的達標情況影響貸款條件。

因此，企業在申請前最好先把「這筆錢要拿來做什麼」以及「希望達成什麼永續目標」說清楚，金融機構才能進一步評估。

永續相關認證、資訊揭露與外部查驗

金融機構其實也會擔心資助到潛在的「爭議企業」，所以企業可以提供相關的認證、資料，證明自己確實有在做：

• 主動配合銀行ESG負面因子檢核（KYC）
  銀行可能會確認企業過去有沒有重大環境污染、勞工權益或公司治理等問題，企業可以主動提供相關資料，加快審核。
• 申請節能或減碳相關融資時
  可以提供近幾年公司的用電量、能源使用量、溫室氣體排放量或碳盤查結果。
• 申請再生能源相關融資時
  提供綠電使用證明、設備規格或相關採購資料。

另外，如果企業有綠建築標章、建築能效標示、ISO 14001 環境管理系統、ISO 14064 溫室氣體查證等認證或證明，也可以依照融資產品的要求提供。

簡單來說，提供相關認證或完整的永續資料，可以幫助企業證明自己真的有在執行永續計畫，而不是紙上談兵。不過，也不是每一種都需要準備所有認證，不同融資產品的要求不一定相同。

補充：為了讓銀行在辦理綠色授信時有比較一致的標準，金管會也預計在 2028 年將綠色授信相關標準納入金融檢查，讓未來在審核永續融資這類方案，可以有一個更加明確的標準，而不是有一點綠色計畫都可以申請。

永續融資怎麼申請？從評估到撥款的流程

永續融資的申請流程和一般企業融資差不多，以下流程帶你走一次：

1.確認融資用途與適用類型

先想清楚這次為什麼要借錢、需要多少，以及這筆錢準備花在哪裡，再看看適合哪一種永續融資。

例如：

• 如果要買節能設備、裝太陽能→可以選擇「綠色貸款」。
• 如果希望資金用途不受限，但企業願意設定並達成永續目標→可以選擇「永續連結貸款（SLL）」。

這時先把資金用途、預計投入金額和想達成的目標整理好，後面跟銀行談會比較快。

2.選擇承貸銀行與初步接洽

確認好融資需求後，可以多找幾家銀行比較，不一定要第一家談完就決定。除了比較利率，也可以看看各銀行提供哪些永續融資方案、申請條件、額度、期限，以及永續目標怎麼設定。

和銀行初步接洽時，可以先提供：

• 公司名稱、主要營業項目及目前營運狀況
• 預計申請的金額
• 目前是否有其他貸款
• 資金準備怎麼使用
• 已經在執行或準備執行的永續計畫
• 如果申請 SLL，預計設定哪些永續目標

銀行了解企業的需求後，會進一步說明適合的方案和申請方式。企業也可以趁這個階段比較不同銀行的條件，再決定要向哪一家正式申請。

3.提交企業永續資料與計畫書

確定申請哪一種永續融資後，就可以開始準備送件資料，這是正式申請時很重要的一步。

企業除了提供一般貸款會要求的財務及公司資料，也要依照申請的永續融資類型，準備 ESG 相關文件。

申請永續連結貸款（SLL）時，企業還要和銀行談好永續目標，例如降低碳排放、減少能源使用量、提高再生能源使用比例等，之後銀行會根據這些目標追蹤企業有沒有達標。

如果是綠色融資，則要把錢準備花在哪裡的證明準備好，例如設備合約、報價單或相關核准文件，讓銀行確認資金用途。

4.銀行進行 ESG 調查

這一步，可以用比較常聽到的「照會」來理解。

資料送件後，銀行會進行ESG 盡職調查，過程中可能會打電話或請企業補資料，確認前面提供的內容是否一致。

例如銀行想了解永續計畫怎麼執行，可能會請企業補充說明；如果資金有指定用途，也可能要求提供合約、報價單或其他證明。

資料確認沒問題後，就會進入後面的貸款條件確認和簽約。

5.簽約並約定「動態利差機制」

銀行審核通過後，就會確認最後的貸款條件，包括借多少、利率多少、多久要還完等。

如果這筆貸款有綁定永續目標，合約裡也會寫清楚目標怎麼訂、多久看一次，以及達標後利率怎麼調整。例如企業和銀行約定，要在 3 年內降低一定比例的碳排放，之後就會看企業實際做到多少，再依合約調整利率。

簽約前，企業可以特別看清楚這幾件事：

• 永續目標是什麼
• 什麼時候檢查
• 怎麼算有沒有達標
• 達標後利率會降多少
• 沒達標會怎麼處理

確認合約內容後，就可以簽約，銀行再依約撥款。

6.貸後定期追蹤與第三方查證

撥款不代表流程就結束，後續追蹤才是重點。

企業可能需要定期提供相關數據或證明，例如能源使用量、碳排放量、再生能源使用比例等，讓銀行了解後續有沒有照原本的計畫執行。

注意：如果是有指定資金用途的永續融資，企業就要按照約定使用這筆錢。如果沒有照原本的用途執行，可能會影響原本的優惠條件，嚴重時甚至可能依合約要求提前還款。

有些永續融資還會追蹤企業設定的永續目標。如果沒有達標，原本的利率優惠也可能受到影響。

永續融資常見問題

Q1.中小企業可以申請永續融資嗎？

當然可以，不一定每一種永續融資都適合中小企業。

像前面提到的永續發展債券，是由企業向投資人募集資金，投資人通常會比較在意企業本身的規模、信用和市場知名度，對中小企業來說，這種方式相對沒那麼容易。

因此，中小企業可以優先參考綠色貸款或永續連結貸款（SLL），再依照公司的資金需求和永續計畫，看看哪一種方式比較適合。

Q2.永續融資一定比一般貸款利率低嗎？

不一定。

永續融資雖然有些方案會提供比較優惠的利率，但不代表一定比一般貸款低，還是要看企業申請的融資方式、條件，以及銀行怎麼評估。

例如永續連結貸款（SLL），它提供企業一個降低利率的方式，但如果沒有達成原本約定的永續目標，利率也可能跟著調高。

所以建議企業在申請融資之前，可以多比較不同方案，不要只看利率，也要看看永續目標、貸款條件和後續要求。

Q3.如果資金用途沒有用在永續上會怎樣？

如果申請的是有指定用途的永續融資（專款專用），就要照原本說好的用途使用。如果拿去做其他事情，可能會影響原本的貸款條件，嚴重一點也可能被要求提前還款。

另外，如果明明沒有把錢用在永續計畫上，卻對外說資金已經用於永續用途，就可能涉及違法，企業和相關負責人也可能需要負法律責任。

不過，永續連結貸款（SLL）不一樣，這類貸款通常不限制資金一定要花在哪裡，主要是看企業有沒有做到原本約定的永續目標。

Q4.沒有 ESG 認證可以申請永續融資嗎？

可以。沒有 ESG 認證，不代表就不能申請永續融資。

銀行主要還是看企業要做什麼，以及有沒有相關資料可以提供。例如申請綠色貸款，可以準備節能設備、太陽能等相關證明；如果是 SLL，則會看企業有沒有明確的永續目標。

所以沒有 ESG 認證的企業，一樣可以先向銀行詢問適合的永續融資方案。